Entenda o que é payback descontado e como calcular

Ao considerar investimentos, o Payback Descontado se revela uma ferramenta valiosa, pois leva em conta a valorização do dinheiro ao longo do tempo. Neste artigo, vamos explorar o conceito e apresentar um guia passo a passo para o cálculo.

Se você busca otimizar seus resultados financeiros, continue a leitura e compreenda tudo sobre essa técnica, como aplicá-la de maneira eficaz em seus investimentos, quando usar, além das vantagens e limitações.

O que é payback descontado?

O Payback Descontado é uma técnica de análise de investimentos que te ajuda a entender o período necessário para recuperar o investimento inicial feito em alguma área da sua empresa.

Por exemplo: você investiu 30 mil reais para trazer uma nova equipe que vai te trazer um retorno de 4 mil reais por mês. Ao calcular o Payback Descontado, você descobre em quantos meses esse investimento será “pago”, considerando a inflação e a desvalorização da moeda.

Diferenças entre payback simples e payback descontado.

O Payback Simples e o Payback Descontado são duas abordagens para avaliar a viabilidade de investimentos, mas diferem principalmente na forma como tratam o valor temporal do dinheiro:

Payback Simples:

• É como contar quanto tempo leva para você recuperar o dinheiro que investiu em algo, mas essa abordagem não considera a diferença entre o valor do dinheiro hoje e o seu valor dinheiro no futuro.
• É fácil de entender, mas não é ótimo para decisões de longo prazo, pois não leva em conta que o dinheiro vale mais hoje do que no futuro.

Payback Descontado:

• Também conta quanto tempo leva para recuperar o dinheiro que você investiu, mas leva em conta que o dinheiro vale mais hoje do que no futuro.
• Isso significa que considera o custo de não usar esse dinheiro em outro lugar.
• É mais preciso, especialmente para decisões de longo prazo, porque considera como o valor do dinheiro muda ao longo do tempo.

Em resumo, o Payback Simples é como contar os anos até recuperar seu dinheiro, sem se importar se o dinheiro vale mais ou menos no futuro. O Payback Descontado é como fazer a mesma conta, mas levando em conta que o dinheiro de hoje vale mais do que o dinheiro de amanhã.  

Como calcular o payback descontado

Antes de entender como calcular o payback descontado, é preciso entender que existem dois valores usados em conjunto. São eles: 

• Taxa Mínima de Atratividade (TMA), que representa o custo de oportunidade do dinheiro. Geralmente, utiliza-se como base a taxa SELIC (taxa básica de juros)
• Valor Presente Líquido (VPL), uma métrica que avalia a atratividade de um investimento e é usado para descobrir o fluxo de caixa, com o desconto da TMA, em um determinado período.

Veja como calcular o VPL:

VPL = Fluxo de Caixa (FC) ÷ (1+TMA)¹

Ponto importante: o ¹ deve ser substituído pelo período de fluxo de caixa que está sendo considerado. 

Aqui, um exemplo para simplificar: pense que você investiu em um sistema de 20 mil reais que irá trazer um retorno mensal de 1 mil reais. Então, o cálculo fica da seguinte forma:

VPL = 1.000 ÷ (1+0,10)¹

VPL = 909,09 reais

Depois de ter esse número em mãos, é preciso substituir os valores na fórmula de Payback Descontado:

Payback Descontado = Investimento inicial ÷ VPL

PD = 20.000 ÷ 909,09

PD = 22 meses

Aqui, você descobriu que o investimento de 20 mil reais, que te dá um retorno de 1 mil reais por mês, vai se pagar em 22 meses.

Quando usar o payback descontado?

É recomendado usar o Payback Descontado em 3 situações:

• Quando você está considerando gastar muito dinheiro em algo para o seu negócio;
• Quando quer entender se esse gasto vai valer a pena ao longo do tempo;
• Quando precisa decidir entre diferentes opções de investimento.

Alguns casos comuns, para exemplificar, são:

• Expandir seu negócio: Se você quer abrir uma nova loja ou lançar um novo produto, o Payback Descontado ajuda a saber se isso será uma boa ideia a longo prazo.
• Comprar outra empresa: Se você está considerando comprar outra empresa, o Payback Descontado ajuda a descobrir se é um negócio inteligente.
• Grandes projetos de construção: Se você está planejando construir algo grande, como uma fábrica, o Payback Descontado ajuda a saber se será um bom investimento.
• Comprar máquinas ou equipamentos: Se você precisa comprar máquinas ou equipamentos caros para o seu negócio, o Payback Descontado ajuda a decidir se vale a pena gastar o dinheiro.

Nesses casos, as vantagens de usar o Payback Descontado são diversas, pois essa técnica considera a desvalorização do dinheiro com o tempo. Isso evita a tomada de decisões que parecem boas, mas são ruins no longo prazo. 

Vantagens e limitações do payback descontado

Ao tomar decisões financeiras para um negócio, é crucial entender a viabilidade de investimentos. 

O payback descontado é uma ferramenta valiosa que ajuda os empreendedores a avaliar se um investimento é sensato ao longo do tempo, levando em conta o valor do dinheiro no presente e no futuro. 

Entretanto, é necessário compreender suas vantagens e limitações:

É fundamental lembrar que nenhuma métrica é perfeita e, como foi visto, o payback descontado tem suas limitações. Portanto, é aconselhável usá-lo em conjunto com outras técnicas. Algumas delas são: o Valor Presente Líquido (VPL) e a Taxa Interna de Retorno (TIR). 

Assim, fica mais fácil obter uma imagem completa da viabilidade de um investimento e facilitar o controle financeiro.

O Payback Descontado é uma ferramenta poderosa para orientar decisões financeiras inteligentes. Ele considera que o dinheiro de hoje vale mais do que o dinheiro de amanhã, o que é crucial para avaliar investimentos de longo prazo. 

Para quem está buscando mais eficiência na operação, conhecer essa técnica é essencial para fazer mais, com menos. Descomplique o processo com apoio da tecnologia. Saiba como otimizar seu controle financeiro com sistema ERP.