Para ter sucesso no mercado, o empreendedor precisa fazer uma gestão financeira eficaz. E, nessa tarefa, realizar a análise de indicadores, como o ROIC, é fundamental. Assim, é possível entender se os recursos estão sendo bem aplicados no negócio.
Quer saber o que é ROIC, a importância para a saúde financeira da organização e como calcular? Confira este artigo e veja exemplos do indicador.
O que é ROIC?
ROIC é a sigla para Return on Invested Capital ou retorno sobre o capital investido. Trata-se de um indicador financeiro que mede o quanto uma empresa consegue ganhar a partir do capital que investiu.
Dessa forma, por meio do ROIC, é possível saber a rentabilidade de um negócio a partir dos recursos que foram investidos. Em outras palavras: demonstra o quão lucrativa é uma empresa ao utilizar seu capital. Além disso, aponta se há eficiência no uso dos recursos.
Nesse sentido, o ROIC é uma métrica que auxilia nas decisões de investimento, auxiliando investidores a entenderem o desempenho da empresa. Serve ainda para orientar gestores em relação às decisões estratégicas e ao planejamento financeiro da empresa.
Como calcular o ROIC?
Para fazer o cálculo do ROIC, basta utilizar a seguinte fórmula:
- ROIC = NOPAT / Capital Investido
NOPLAT é Net Operating Profit Less Adjusted Taxes, que significa Lucro Operacional Líquido Após Impostos. É, portanto, o lucro operacional da empresa (receita líquida – custos e despesas operacionais) subtraindo os impostos.
O capital investido se refere aos recursos alocados pelos acionistas da organização somado aos recursos alocados por terceiros.
Dessa forma, a partir dessa conta, você obtém o ROIC e, quanto maior é esse índice, maior é o retorno que a empresa dá aos seus acionistas.
Por que é importante calcular o ROIC?
Calcular o ROIC é importante para saber se uma empresa está sendo eficiente na alocação dos seus recursos. Por isso, ao apresentar um ROIC positivo com frequência, é possível entender que o negócio tem um bom gerenciamento.
Aponta, assim, que a empresa é saudável financeiramente e tem uma boa perfomance em relação ao capital investido.
Quais as vantagens de interpretar o ROIC da sua empresa?
Depois de saber o que é ROIC de uma empresa e como calcular, é interessante entender as vantagens de interpretar o indicador. Fazer o cálculo do ROIC permite conhecer a rentabilidade de um negócio.
Se a empresa tiver um ROIC alto aponta que ela tem uma boa capacidade de gerar dinheiro a partir do capital investido (de acionistas e de terceiros). Pode, portanto, ser um chamariz para atrair novos investidores.
Por outro lado, se o negócio apresentar um ROIC baixo, há sinais de que há problemas na administração financeira. Isso pode, inclusive, alertar os gestores a fazerem mudanças de estratégias para melhorar o fluxo de caixa e o lucro líquido operacional.
Quais as desvantagens do ROIC?
Apesar de ser um índice importante, vale lembrar que o ROIC não deve ser analisado isoladamente. É que o indicador não considera, por exemplo, flutuações de mercado de curtos períodos.
Por isso, a dica é analisar o índice juntamente a outros indicadores da organização e levando em conta o contexto do segmento de atuação e da economia como um todo. E tem mais: o importante é considerar também o histórico do negócio para identificar variações.
Exemplos de ROIC
Quer entender melhor como funciona esse indicador, na prática? Confira exemplos de ROIC.
Vamos imaginar que na companhia A, fabricante de peças de caminhão, houve um investimento de capital de R$ 50 milhões e ela teve um lucro operacional de R$ 10 milhões. Ao fazer a divisão desses valores, o ROIC é de 20%.
Logo, a companhia A teve um retorno de 20% sobre o capital investido, mostrando que faz um uso eficiente dos recursos alocados.
Vamos ilustrar com mais um exemplo: digamos que a empresa B, do ramo de tecnologia, teve um capital total investido de R$ 5 milhões.
Caso seu lucro operacional seja de R$ 600 mil, ao fazer as contas, temos um ROIC de 12%, quer dizer, a organização retornou 12% em relação ao investimento de R$ 5 milhões.
Vale enfatizar que o ROIC depende de informações contábeis para ser calculado, por isso os números utilizados precisam ser precisos para não gerar uma fotografia errada da situação da empresa em relação à sua rentabilidade
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Como você pode acompanhar, para fazer a fórmula do ROIC é preciso ter em mãos o lucro operacional líquido. Assim, para obter esse indicador com transparência, o ideal é implementar um sistema de gestão integrada.
Com o sistema ERP Omie, você tem clareza sobre todas as informações financeiras da sua empresa, podendo acessar tudo com facilidade em uma única plataforma e gerar relatórios com apenas alguns cliques.
Dessa forma, com o auxílio da tecnologia, você tem um controle financeiro mais eficiente, pode analisar indicadores, como o ROIC, sem contratempos e ainda tem insights valiosos para traçar as melhores estratégias para o seu negócio.
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Perguntas frequentes sobre ROIC
Para esclarecer mais pontos sobre o ROIC, reunimos as dúvidas mais comuns sobre o tema. Acompanhe.
Qual é o ROIC ideal?
Não há um número do indicador que sirva para todas as empresas, pois pode haver variação dessa métrica a depender da área de atuação. O importante é que o ROIC seja superior ao custo de capital.
Assim, uma dica é comparar o indicador de uma empresa com o de outra do mesmo setor e avaliar outros índices da empresa.
O que é um ROIC alto?
O ROIC alto é uma métrica que indica que a empresa é sólida no mercado, pois apresenta uma boa saúde financeira, gestão eficiente e alta rentabilidade, visto que tem eficiência para usar os recursos alocados para gerar lucro.
Qual a diferença entre ROE e ROIC?
Enquanto o ROIC é a sigla para retorno sobre capital investido, medindo a eficiência da empresa para utilizar o capital investido, o ROI é o retorno sobre investimento, sendo utilizado para avaliar a eficiência de um investimento específico.
O que significa um ROIC negativo?
O ROIC negativo indica que a empresa não tem uma boa administração financeira, pois mostra que o negócio não gera rentabilidade suficiente sobre o capital investido.
Se uma companhia tem receitas operacionais inferiores às despesas operacionais, temos como resultado prejuízo operacional, um fator que contribui para que o ROIC seja negativo.
